Prenons un moment de réflexion ensemble!

Publié le 16 janvier 2025 à 14:52

IMAGINEZ CECI : Vous venez d'acheter une entreprise dans votre ville natale pour 1 000 000 €.

 

L'entreprise a généré environ 150 000 € de bénéfices l'année dernière.
 
Vous avez fait vos devoirs (de nombreuses recherches) et décidé que le prix était juste. Ce n’était pas bon marché, mais ce n’était pas cher non plus. Pour que les choses se passent bien, vous embauchez des employés et un responsable pour superviser les opérations pendant que vous vous asseyez et encaissez un chèque à la fin de l'année.
 
Un an plus tard, vous faites le point sur la performance financière de votre entreprise. Ce fut une année fantastique ! L'entreprise a réalisé un bénéfice net de 200 000 €. Vous empochez les 200 000 €, continuez votre vie et attendez avec impatience les bénéfices croissants de l’année prochaine. Au cours de l'année suivante, vous recevez trois offres de vente de votre entreprise. À votre grand désarroi, toutes les offres sont inférieures à 1 000 000 €, le prix que vous avez payé.
 
"Comment est-ce possible !?", vous demandez-vous, incrédule. « J'ai gagné 200 000 € l'année dernière, soit 33 % de plus que l'année précédente ! Naturellement, vous déclinez les offres.
 

Avance rapide d’une autre année et les résultats sont encore meilleurs. L'entreprise a réalisé un bénéfice net de 300 000 € ! Vous empochez les 300 000 €, soit un rendement de 30 % sur votre investissement initial, et continuez. Encore une fois, vous recevez trois autres offres de vente, et encore une fois, elles sont toutes inférieures à 1 000 000 €.

 

Ensuite, la réalité vous frappe.

 

Vous avez fait un investissement incroyable, peu importe ce que les autres sont prêts à payer pour cela. Cette entreprise est saine, en croissance et vous verse un montant important et croissant chaque année. Alors pourquoi devriez-vous vous soucier de ce que les autres sont prêts à payer ?
 
Cette histoire reflète parfaitement ma philosophie d’investissement :
 
Je veux acheter des entreprises incroyables qui vont :
 
  • Augmenter leur flux de trésorerie disponible chaque année
  • Versez des dividendes fiables, prévisibles et croissants

Lorsque vous possédez de telles entreprises, vous n’avez pas besoin de vous soucier de ce que le marché dit qu’elles valent à un moment donné. C’est un avantage MASSIF, surtout quand vient le temps de prendre sa retraite.

 

Regardons un exemple : En 2000, le S&P 500 se négociait autour de 1 500 dollars. Dix ans plus tard, il était tombé à 1 100 $. De nombreuses personnes approchant de la retraite en 2010 ont dû retarder leurs projets parce que leurs portefeuilles ne s’étaient pas remis de la chute des marchés. Mais ceux qui vivent de dividendes ? Ils n’avaient pas ce problème.

 

En effet, vivre de dividendes élimine le risque de séquence. Hmmm, soit, me direz-vous, mais qu’est-ce que le risque de séquence ?

Pour faire simple, c’est le risque que le moment des rendements ait un impact sur la longévité de votre portefeuille, en particulier lors des retraits à la retraite. Les rendements négatifs au début de la retraite, combinés aux retraits, peuvent épuiser votre portefeuille plus rapidement que prévu, même si les rendements moyens au fil du temps sont positifs.

 

C'est pourquoi je me concentre sur des actions de haute qualité qui :

  • Augmentent leurs versements de dividendes de manière prévisible
  • Fournissent un taux de croissance annuel élevé
  • Offrent un rendement de départ "correct"

 

Il s’agit de la stratégie d’investissement ultime pour « bien dormir la nuit ». Et parce que je réinvestis chaque dividende, mon objectif de vivre de dividendes est en passe de se réaliser beaucoup plus tôt que ce que la plupart des gens pourraient imaginer !

 
 
 
 
 
 

 

 

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