On vous a probablement dit qu'être un grand investisseur signifie battre le CAC40, ou mieux encore, le S&P 500 chaque année. Mais je peux vous assurer que ce n'est PAS la meilleure définition !
Voici pourquoi :
L'image ci-dessus montre la performance de Berkshire Hathaway de Warren Buffett par rapport au S&P 500 chaque année de 1965 à 2022.Au cours de cette période, la performance de Berkshire Hathaway a été inférieure à celle du S&P 500 pendant 19 années différentes.
En fait, il y a même eu une période (2003-2005) où Berkshire a sous-performé le S&P 500 pendant trois années consécutives !
Mais voici ce qui est si révélateur :
Voici le gain annuel composé de chacun de ces titres sur cette période :
S&P 500 : 9,9
Berkshire Hathaway : 19.8%
C'est une différence énorme.
Mais pour la mettre encore plus en perspective, regardons le gain global au cours de cette période :
S&P 500 : 24 708 %
Berkshire Hathaway : 3,787,464%
Oui, j'ai bien tapé, je ne me suis pas trompé dans le calcul !
Bien qu'elle ait sous-performé le marché à 19 reprises entre 1965 et 2022, la société Berkshire a enregistré un rendement de 3 787 464 %, contre 24 708 % pour le S&P 500.
Il est donc clair qu'il n'est pas nécessaire de surpasser le marché chaque année pour être un grand investisseur.
Mais allons un peu plus loin.
Chaque personne a des objectifs d'investissement, une tolérance au risque et un horizon temporel différents.
Par exemple, si vous souhaitez vivre de vos dividendes dans moins de 5 ans, votre objectif ne doit absolument PAS être de surperformer le marché, ni même de suivre le marché.
Chacun a des objectifs d'investissement, une tolérance au risque et un horizon temporel différents.
Par exemple, si vous souhaitez vivre de vos dividendes dans moins de 5 ans, votre objectif ne doit absolument PAS être de surperformer le marché, ni même de le suivre.
Votre objectif devrait être de construire un flux fiable, prévisible et croissant de revenus de dividendes, construit sur le dos d'entreprises de qualité qui continueront à se développer.
Il suffit de regarder la volatilité du marché à travers les rendements annuels du S&P 500 :
Source : fichier Dividance
Sur le long terme, le S&P 500 est excellent.
Mais si vous envisagez de prendre votre retraite ou de vivre de vos dividendes prochainement, cela peut être risqué.
C'est pourquoi certains choisissent de se concentrer uniquement sur la constitution d'un flux de revenus de dividendes.
Au cours des dix dernières années, les dividendes versés par le S&P 500 ont augmenté chaque année.
Source - SeekingAlpha.com
Pour beaucoup, être un bon investisseur peut donc se résumer à éviter la volatilité du marché et à se constituer un flux fiable de revenus passifs croissants.
Personne n'est dans la même situation que vous.
Chacun a des objectifs, une tolérance au risque et un horizon temporel différents.
Et tous ces éléments devraient avoir un impact important sur la manière dont vous choisissez d'investir.
En réalité, vous seul pouvez définir ce que signifie « être un grand investisseur ».
Car je peux vous assurer que...
La personne qui lit ces lignes et qui vit actuellement de ses revenus passifs via des dividendes fiables ne se soucie absolument pas de savoir si elle a « battu le marché l'année dernière », ni si ce sera le cas en 2025 également !
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