Nous adorons acheter des actions de dividendes sous-évaluées. Or, saviez-vous que les REIT (Real Estate Investment Trusts) se négocient actuellement à l'une de leurs plus faibles valorisations depuis la crise financière mondiale ? (il y a 17 ans !) La dernière fois que cela s'est produit, ces valeurs foncières américaines ont ensuite presque doublé la performance du S&P 500 au cours des trois années suivantes ! Il s'agit là d'une remarquable opportunité à saisir, et voici les deux valeurs de ce secteur à considérer pour votre portefeuille en 2025 :
VICI Properties est une REIT spécialisée dans l'immobilier de divertissement et d'accueil, y compris les principales propriétés du Strip de Las Vegas.
Cours actuel : 31,28 $ par action
Rendement du dividende : 5,68
Taux de croissance du dividende sur 5 ans : 7.9%
Solidité sur les marchés baissiers : Perception de 100 % du loyer en 2020
Principal avantage : 100 % des contrats sont des baux triple net (le locataire paie les taxes foncières, l'assurance et l'entretien en plus du loyer).
Protection contre l'inflation : 50 % des revenus locatifs sont liés à l'augmentation de l'IPC, pour atteindre 96 % en 2035
Évaluation : Légèrement sous-évaluée avec une valeur intrinsèque, établie grâce à notre outil de Dividance, estimée à 34 dollars par action.
Les contrats de VICI couverts contre l'inflation et l'exposition au marché touristique croissant de Las Vegas en font une FPI attrayante pour 2025.
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Realty Income est l'une des REIT les plus connues, souvent appelée « The Monthly Dividend Company » (la société des dividendes mensuels), en raison de ses dividendes fiables et croissants.
Cours actuel : 57,09 $ par action
Rendement du dividende : 5,69
Taux de croissance des dividendes sur 5 ans : 3.55%
Croissance du dividende : 28 années consécutives d'augmentation
Portefeuille : Plus de 13 000 propriétés dans les secteurs de la vente au détail, de l'industrie et des jeux.
Qualité : Realty Income a une cote de crédit qui est parmi les meilleures des FPI du S&P 500
Principal avantage : Excellents rendements sur la base d'un ratio risque/récompense (voir ci-dessous)
Valorisation : Sous-estimée avec une valeur intrinsèque estimée à 66,09
Grâce à ses dividendes mensuels fiables et à la solidité de sa base de locataires, Realty Income reste une FPI de premier plan pour les investisseurs à long terme.
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Et n'oubliez pas : soyez craintifs quand les autres sont avides, et soyez avides quand les autres sont craintifs ;)
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